Como investir em commodities

As matérias-primas são frequentemente ignoradas como componente de uma carteira de investimentos, com muitos consultores financeiros a recomendar apenas alocações de ações e obrigações (ou fundos que detenham essas duas classes de ativos). Mas alguns especialistas argumentam que os investidores precisam de uma maior diversificação nas suas carteiras para ajudar a reduzir o risco e suavizar os retornos.

E é aí que entra o investimento em matérias-primas. As matérias-primas, como metais preciosos, petróleo, produtos agrícolas e muito mais, movimentam-se com base nas suas próprias condições industriais altamente específicas. Isso pode torná-los negócios atraentes quando você deseja diversificar seu portfólio.

Aqui está o que você deve considerar se estiver se perguntando como começar a investir em commodities, incluindo várias maneiras de investir no espaço e algumas coisas a serem observadas ao longo do caminho.

Existem diversas formas de investir em commodities, que são matérias-primas utilizadas diretamente, como alimentos, ou indiretamente na produção de outro produto. O petróleo é uma mercadoria usada na produção de diversos bens e serviços. As companhias aéreas gastam uma enorme quantidade de dinheiro em combustível para os seus aviões e o preço do petróleo pode ter um grande impacto na rentabilidade de uma companhia aérea.

Você pode investir em commodities de diversas maneiras, inclusive comprando bens físicos, como ouro, ou comprando ETFs que rastreiam índices de commodities específicos. Você também pode comprar ações de empresas relacionadas a commodities, como produtores de petróleo e gás ou mineradores de metais preciosos. As commodities podem ser bastante voláteis, portanto, entenda os riscos que você corre antes de fazer um investimento.

Você também pode lucrar com commodities usando contratos futuros, que são um acordo para comprar ou vender uma mercadoria a um preço e data específicos. Você pode ganhar muito dinheiro através de contratos futuros se estiver certo sobre o preço da mercadoria subjacente, mas também pode perder muito. Certifique-se de compreender os riscos envolvidos para poder evitar, ou pelo menos estar ciente, do potencial de uma chamada de margem e de outros eventos que podem impactar o sucesso da sua negociação.

Os investidores podem falar sobre commodities como se fossem uma coisa só, mas as commodities consistem em dezenas de produtos diferentes, e cada um opera de acordo com sua oferta e demanda específicas.

Algumas das commodities mais negociadas incluem:

Metais preciosos (ouro, prata, platina, etc.)

Óleo

Gás natural

Milho

Trigo

Soja

Gado

Porcos

Madeira serrada

Portanto, quando você procura commodities nas quais investir, é importante focar nos fatores específicos que impulsionam cada uma delas. Por exemplo, se o preço futuro do ouro estiver a subir, isso pode dever-se a uma série de diferentes questões de oferta e procura que nada têm a ver com gás natural ou suínos, por exemplo.

Portanto, aprender como investir em commodities pode ser mais complexo do que o termo genérico indica.

As indústrias de commodities giram em torno da oferta e da demanda. Em qualquer indústria de commodities individual, o produto é basicamente o mesmo. Trigo é trigo, gado é gado. Por causa disso, todos os produtores são tomadores de preços e em tempos normais não são capazes de ditar os preços. Muitas indústrias de commodities são excelentes exemplos do que é chamado de indústrias perfeitamente competitivas, com muitos compradores exigindo um produto indiferenciado e fornecedores incapazes de oferecer produtos diferenciados.

Portanto, o que causa a flutuação dos preços são os desequilíbrios na oferta e na procura, que podem ocorrer por vários motivos. Os preços podem disparar se a procura aumentar ou a oferta ficar limitada. Um dos casos mais notáveis ​​foram os preços da madeira serrada, que dispararam em 2021, uma vez que a oferta não voltou totalmente a funcionar após o encerramento como parte da desaceleração mais ampla da economia causada pela COVID.

Mas se a procura diminuir ou a oferta voltar, os preços poderão cair para níveis anteriores ou mesmo descer. Esse declínio também está acontecendo com a madeira serrada, à medida que a oferta volta e a situação se normaliza.

Investir em matérias-primas exige compreender a situação da oferta e da procura, para onde está a ir e com que rapidez irá chegar lá. Os preços podem subir e descer rapidamente e muitas vezes não persistem. Como diz o velho ditado: “Preços altos são a cura para preços altos”. Isto é, se os fornecedores conseguirem obter preços elevados através do aumento da produção, fá-lo-ão e, eventualmente, os preços cairão para níveis normais.